Геополітика та Крипто-Обвал: Ринки Жовтня 2025 Штормлять!

Геополітична Напруженість та Ведмежі Настрої: Огляд Глобальних Ринков у Жовтні 2025

17 жовтня 2025 року - Світові фінансові ринки відчувають період підвищеної волатильності, спричиненої геополітичною напругою та розбіжностями у макроекономічних показниках. Супроводжувані обвали на криптовалютних ринках, суттєві корпоративні стратегічні зміни та зміщення настроїв інвесторів вказують на складність поточної економічної ситуації.

Криптовалютні ринки: Величезна ліквідація та ведмежі настрої

На криптовалютному ринку спостерігається суттєве зниження, що призвело до ліквідації позицій на суму близько $1,2 млрд за останні 24 години. Біткойн (BTC) знизився нижче $106 000, а ефір (ETH) торгується трохи нижче $3 900, що становить біля 4% падіння за день. За даними CoinGlass, майже 79% ліквідацій випали на довгі позиції, що свідчить про наполегливі очікування трейдерів щодо відскоку, які не здійснилися.

Найбільші збитки зафіксовані у біткойна (приблизно $344 млн), ефіру (близько $201 млн) та Solana (SOL) (близко $97 млн). Значну активність у цих ліквідаціях показала децентралізована біржа деривативів Hyperliquid (загальна вартість $391 млн), за нею послідують Bybit (близько $300 млн), Binance (близко $259 млн) та OKX (близко $99 млн).

Аналітики Greekslive повідомляють про стрімке збільшення обсягу put-опціонів на ринку BTC-опціонів, що становить 28% добового обсягу в $1,15 млрд, підкреслюючи посилення ведмежих настроїв. Обнадійливим знаком є обсяг торгів крипто-деривативами на біржі CME у 3 кварталі 2025 року, який склав $901 млрд, що може вказувати на сильний інституційний попит, незважаючи на загальну ринкову волатильність.

Корпоративні стратегії: Деглобалізація та інновації

Значні зміни спостерігаються у корпоративному секторі, зокрема у стратегіях транснаціональних технологічних гігантів:

• Microsoft планує з 2026 року перенести виготовлення більшості компонентів для серверів та ноутбуків за межі Китаю. Nikkei Asia повідомляє, що компанія стремиться, щоб до 2026 року 80% ноутбуків Surface та серверів дата-центрів випускалися поза Китаєм.
• Amazon Web Services (AWS) також зменшує залежність від китайських постачальників компонентів для AI-серверів.
• Google збільшує виробництво серверів у Таїланді, подвоївши потужності через будівництво чотирьох нових заводів. Ці кроки показують тенденцію до деглобалізації та диверсифікації ланцюгів поставок на тлі торгової війни між США та КНР.
• Nvidia започаткувала партнерство з австралійським стартапом Firmus Technologies з метою будівництва дата-центрів, які працюють на відновлюваних джерелах енергії в Австралії, а також співпрацює з GigaCloud щодо впровадження ШІ в Україні. Український провайдер GigaCloud увійшов до партнерської програми NVIDIA (NPN) як Solution Advisor.

У сегменті електромобілів та ШІ розробки тривають:

• BYD планує запровадити до 300 станцій швидкої зарядки в Південній Африці до кінця 2026 року.
• CEO XPeng заявив про наміри розпочати масове створення літаючих автомобілів уже наступного року.
• Google збільшує функціональність свого інструменту Flow: у Veo 3.1 з'явився звук та більше творчого контролю для створення відео за допомогою ШІ.
• Salesforce (CRM) підвищила фінансові прогнози через високий попит на ШІ.

Фондові ринки та макроекономічні індикатори

На американському ринку акцій виявляється «розпродаж», зокрема у секторі XLF та серед компаній малої капіталізації. ETF регіональних банків KRE знизився на 6%. Середні фондові індекси впали на 0,6%. Водночас, прибутковість 10-річних держоблігацій США скотилася нижче 4% річних.

Поточна динаміка ринку є заплутаною: лише 52% акцій знаходяться вище 200-денної середньої, що свідчить про обмежену «ширину ринку», попри загальний «бичачий» тренд. Це, за думкою деяких експертів, може вказувати на економічну слабкість США, що є тривожним сигналом для акцій.

На тлі ринкової невизначеності, золото показує «панічні покупки», з нічним наміром протестувати позначку $4400. Капіталізація золота перевищила $30 трлн, ставши першим активом такого розміру в історії.

Зміни в персональному складі та судові справи

Ке Ян, очільниця команди AKI (Answers, Knowledge and Information), що розробляє ШІ-пошукову систему для Siri, покидає Apple, переходячи до Meta.

Серед значних корпоративних судових справ:

• Nio (NIO) втратила 8% унаслідок позову GIC щодо завищення виручки на понад $600 млн.
• Tesla (TSLA) оскаржує скасування пакета винагороди Ілона Маска на $56 млрд у Верховному суді Делавера.
• Судові слухання у Великій Британії щодо п'яти найбільших автовиробників (Mercedes, Ford, Renault, Nissan та Peugeot/Citroën) стосовно можливих збитків, які можуть перевищити 6 млрд фунтів стерлінгів.

Фінансові результати та інвестиційні новини

Компанії продовжують публікувати квартальні звіти:

• BNY Mellon (BK): EPS $1,91 (+$0,14), дохід $5,08 млрд; AUC/A $57,8 трлн.
• M&T Bank (MTB): EPS $4,82 (+$0,39), дохід $2,51 млрд; CET1 10,99%.
• Snap-On (SNA): EPS $4,71 (+$0,05), дохід $1,19 млрд; податкова ставка 22-23%.
• J.B. Hunt (JBHT): план економії $100 млн; операційний прибуток +8%; EPS +18% р/р при пласкій виручці.
• First Solar (FSLR): +9%, 52-тижневий максимум; Citi підвищив таргет до $300 на фоні сильних замовлень та попиту від AI/дата-центрів.
• CRISPR Therapeutics (CRSP): запропонує продаж до $600 млн акцій для посилення балансу.

Особлива увага звертається до сьогоднішньої місячної експірації опціонів, яка може викликати подальшу турбулентність на ринку. Зміни в регуляторній політиці, як-от пропозиція Нацбанку України щодо зміни процедури припинення діяльності ФОП, вносять нові елементи невизначеності для локальних ринків.